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Das Wirrwarr mit den Produktinnovationen und deren mögliche Einschätzung
In Zeiten der Regungslosigkeit von einheitlichen Produkten am Markt, wie das Sparbuch, Festgeld und Termingeld überhäufen die Kreditinstitute den Kunden mit sogenannten Produktinnovationen. Es handelt sich hierbei um Produkte die einen sehr interessanten Festzinssatz versprechen.
Das heißt im Allgemeinen, dass die zugrundeliegenden Zinssätze den Markt um Längen schlagen. Beim näheren durchforsten der Angebote fällt auf, dass es sich zumeist um Produktkombinationen handelt. Ein theoretisches Beispiel soll es erläutern.
Tagesgeld 5 % p.a. für 3 Monate Laufzeit. Die 5% gelten für den hälftigen Betrag der Anlagesumme. Der andere Teil wir in ein Zertifikat angelegt, dass die DAX30 - Entwicklung der kommenden 3 Monate abbildet. Eine 100%ige Kapitalabsicherung für das Zertifikat ist selbstverständlich.
Hier sollte man nun die einzelnen Punkte genauer betrachten. Fangen wir mit an. 5% klingen sehr viel, jedoch relativiert sich die Aussage, wenn wir die 5% auf drei Monate ziehen – also nur noch 1,25% Rendite für den hälftigen Betrag. (Wir merken uns 1,25% Rendite) Das Zertifikat ist eine sehr attraktive Sache, die den Anleger an der Börse teilhaben lässt und ihm einen Vollkaskoschutz bietet, da das Kapital zu 100% abgesichert ist.
Somit wird bei negativer Entwicklung des DAX30 das gesamte Kapital zurückgezahlt - natürlich unverzinst. Da ist nun der Wurm gefunden. Wir haben für den Tagesgeldteil eine Rendite von 1,25% erhalten und für das Zertifikat erhalten wir nur unser Kapital (Daxentwicklung negativ) zurück und keine Verzinsung. Summa summarum erhalten wir auf das gesamte Kapital 0,625 % Rendite. Nicht schlecht für avisierte 5%.
Im Umkehrschluss ist dieses Produkt eine feine Sache, wenn der Dax in den drei Monaten eine Entwicklung von angenommenen 4% macht. Die Gesamtrendite beläuft sich dann auf 2,625 %.
Zusammenfassend sind diese Produkte für Anleger geeignet die eine Meinung zu dem Aktienmarkt haben, der zugrunde liegt. Ist diese Meinung positiv, dann lohnt sich ein Investment. Für Kunden die sich in diesem Segment nicht heimisch finden, ist es besser den regulären Weg über ein Tagesgeld zu gehen. Um Schwarz auf Weiß den zu erwartenden Zinssatz in den Händen zu halten.
Dieser Beitrag gibt den Sachstand zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder. Neuere Entwicklungen sind in diesem Beitrag nicht berücksichtigt.
Keywords: sparbuch, festgeld, termingeld, zinsen, anlageprodukte, kapitalmarkt
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Kommentare:
Friedrich schrieb am 11.06.2009 15:20:19
... und es gab noch 5 % Zinsen aufs Tagesgeld. Das waren noch Zeiten... dabei ist das noch gar nicht so lang her.
Altvorderer0815 schrieb am 25.10.2008 12:45:39
Mann oh Mann, das waren noch Themen! Vergleicht man diese "langweiligen" Anlagen mit dem Ergebnis z.B. eines inzwischen wertlosen Lehman-Zertifikat, sind doch 0,625% eine feine Rendite...;-)
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